越來(lái)越多的企業(yè)對(duì)預(yù)制菜市場(chǎng)寄予厚望。

4月6日，恒順醋業(yè)董秘在互動(dòng)平臺(tái)表示，伴隨“懶宅經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展，預(yù)制菜已開(kāi)始興起，公司已積極研發(fā)和布局該產(chǎn)品系列，將更方便、更健康的產(chǎn)品提供給消費(fèi)者。

消息一出，恒順醋業(yè)的股價(jià)迅速拉伸，由當(dāng)日的開(kāi)盤價(jià)10.74元/股達(dá)到11.18元/股。恒順醋業(yè)為什么進(jìn)入預(yù)制菜行業(yè)？預(yù)制菜會(huì)是恒順醋業(yè)的救命稻草嗎？它究竟是風(fēng)口，還是噱頭？

1.預(yù)制菜“救場(chǎng)”

賣醋的生意并不好做。

 

1月29日，恒順醋業(yè)2021年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2021年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比，將減少16952萬(wàn)元到19952萬(wàn)元，同比減少53.85%到63.39%；與上年同期相比，將減少17000萬(wàn)元到20000萬(wàn)元，同比減少53.92%到63.44%。企業(yè)凈利潤(rùn)大約只有2015年的水平。

 

雖然恒順醋業(yè)解釋，2021年度公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較上年同期下滑主要是受新冠疫情、原輔材料價(jià)格上漲、營(yíng)銷變革等因素影響，但背后也掩蓋不了恒順醋業(yè)囿于困境的事實(shí)。

 

從行業(yè)來(lái)看，艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)調(diào)味品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模突破4000億元。其中，醬油以接近16%的占比位列細(xì)分品類第一，也是國(guó)內(nèi)滲透率最廣的調(diào)味品品類，而食醋雖然緊隨其后，但其占比不足5%。據(jù)此推算，醬油的市場(chǎng)規(guī)模在700億元左右，而食醋還不足200億元。

 

尤其是隨著醬油、醋等傳統(tǒng)調(diào)味品的滲透率已接近100%，增速放緩，復(fù)合調(diào)味品逐漸被視為傳統(tǒng)調(diào)味品的接棒者，食醋市場(chǎng)份額進(jìn)一步被瓜分。前有以海天味業(yè)為代表的傳統(tǒng)調(diào)味品企業(yè)發(fā)力食醋品類，后又復(fù)合調(diào)味品成為年輕人的新選擇，恒順醋業(yè)的生存空間進(jìn)一步被擠壓。

 

從企業(yè)層面看，在恒順醋業(yè)2021年前三季度的市場(chǎng)占比來(lái)看，主要銷售區(qū)域以華東地區(qū)為主，占比高達(dá)48%，華中、華南地區(qū)各的18%、16%，其他區(qū)域不足10%，目前的恒順醋業(yè)仍受地域限制，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全國(guó)化發(fā)展。

圖源：新浪財(cái)經(jīng)

消費(fèi)層面，恒順醋業(yè)的主要銷售渠道以商超為主?；仡?021年，受疫情及社區(qū)團(tuán)購(gòu)沖擊，恒順醋業(yè)食醋品類在商超銷售額同比下滑13.46%，銷售總額下滑8.09%，這對(duì)于一個(gè)食醋產(chǎn)品占比70%銷售額的公司來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)不小的打擊。

 

就是在多重壓力下，恒順醋業(yè)開(kāi)啟了自己漫長(zhǎng)的轉(zhuǎn)型之路。從2001年之后，恒順醋業(yè)公司曾涉足房地產(chǎn)、建筑安裝工程、光電產(chǎn)品、汽車等行業(yè)，與自己的主業(yè)無(wú)法協(xié)同發(fā)展。所以，恒順醋業(yè)的多元化道路多少有點(diǎn)盲目擴(kuò)張的意味。

 

如今，恒順醋業(yè)再次宣布將進(jìn)軍風(fēng)口之上的預(yù)制菜行業(yè)，能否達(dá)到預(yù)期還需經(jīng)歷時(shí)間、市場(chǎng)的考驗(yàn)。

2.一場(chǎng)不被看好的試水

恒順醋業(yè)看上預(yù)制菜市場(chǎng)并不是一件意料之外的事情。

 

據(jù)央視報(bào)道，3月以來(lái)，全國(guó)各地預(yù)制菜銷量整體增長(zhǎng)明顯。其中，半成品凈菜以及小吃最受歡迎，多個(gè)單品銷售額比2月份增長(zhǎng)超過(guò)50%。另有企查查顯示，2012年我國(guó)涉及預(yù)制菜肴加工的企業(yè)僅有1400家，而到2021年4月預(yù)制菜企業(yè)達(dá)到了7.19萬(wàn)家，僅2020年一年新注冊(cè)預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)就達(dá)到1.25萬(wàn)家。從注冊(cè)量上來(lái)看，近兩年預(yù)制菜市場(chǎng)發(fā)展迅速。

 

市場(chǎng)的火熱確實(shí)吸引了不少企業(yè)入局，但這并不代表它是一個(gè)一本萬(wàn)利的生意。

 

預(yù)制菜以方便快捷而成為疫情下最熱的風(fēng)口之一。尤其是疫情防控形勢(shì)最嚴(yán)峻時(shí)，消費(fèi)者需恪守“宅家”的防疫要求，致使家庭用餐頻率高增，預(yù)制菜越來(lái)越成為一二線城市消費(fèi)者的選擇。但這種非常態(tài)下的疫情風(fēng)口，不應(yīng)成為企業(yè)押注預(yù)制菜賽道的原因，否則等待企業(yè)的只有死路一條。

 

隨著恒順醋業(yè)押寶預(yù)制菜賽道，首先應(yīng)該思考幾個(gè)問(wèn)題：

第一，預(yù)制菜從原材料采購(gòu)到加工再到銷售的跨度較長(zhǎng)，涉及菜品加工、冷鏈保鮮等多個(gè)環(huán)節(jié)，恒順醋業(yè)作為一家調(diào)味品公司，如何彌補(bǔ)供應(yīng)鏈上的不足。

 

第二，隨著產(chǎn)品戰(zhàn)線進(jìn)一步拉長(zhǎng)，恒順醋業(yè)銷售體系如何應(yīng)對(duì)。

 

第三，恒順醋業(yè)是否能通過(guò)各類營(yíng)銷緊跟趨勢(shì)，塑造好品牌調(diào)性，傳遞好品牌的核心價(jià)值。

 

第四，傳統(tǒng)主業(yè)業(yè)績(jī)失速，新賽道效果成謎，恒順醋業(yè)如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)以及投資者的質(zhì)疑聲？

綜上，布局預(yù)制菜，究竟是恒順醋業(yè)新一輪的“突圍自救”，還是新一輪的“大冒險(xiǎn)”，我們不得而知。但對(duì)于恒順醋業(yè)來(lái)說(shuō)，它的挑戰(zhàn)不僅僅來(lái)自內(nèi)部。

3.預(yù)制菜市場(chǎng)群雄逐鹿

預(yù)制菜因方便快捷，契合現(xiàn)代化生活需求，得到消費(fèi)者追捧。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院《2021中國(guó)預(yù)制菜行業(yè)市場(chǎng)前景及投資研究報(bào)告》，按照每年20%的復(fù)合增長(zhǎng)速度估算，未來(lái)6-7年我國(guó)預(yù)制菜市場(chǎng)或?qū)⒊f(wàn)億元規(guī)模。

 

目前國(guó)內(nèi)預(yù)制菜行業(yè)入局者眾多，根據(jù)企業(yè)特性，可大致將布局預(yù)制菜的企業(yè)大致分為四類：

 一是以味知香、蒸燴煮代表的預(yù)制菜專業(yè)派。

 

味知香是典型的C端預(yù)制菜代表，2021年4月登陸 A 股主板。公司產(chǎn)品包括肉禽類、水產(chǎn)類及其他類，數(shù)量超過(guò) 200 種。其中，牛肉類產(chǎn)品為主打，包括牛仔骨，牛排等，2020 年收入 3.08億元，占比達(dá)到 50.15%。

 

蒸燴煮是目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的料理包企業(yè)，主要面向中西快餐、企業(yè)、學(xué)校、醫(yī)院團(tuán)餐、高鐵機(jī)場(chǎng)等渠道，擁有 1400 余款產(chǎn)品，覆蓋簡(jiǎn)餐類、便當(dāng)類、湯粥面醬類、炒飯類料理包。

二是以安井、雙匯為代表的食品企業(yè)。

 

作為速凍火鍋料龍頭，安井食品在2020年11月推出“凍品先生”副品牌，定位餐飲市場(chǎng)中央廚房概念，以輕資產(chǎn)運(yùn)作模式整合上游中小食材廠家，研發(fā)生產(chǎn)預(yù)制菜和火鍋周邊食材。

 

雙匯在預(yù)制菜市場(chǎng)也一直動(dòng)作不斷：如推出了“雙匯快廚”；突出”雙匯尚菜館“預(yù)制菜產(chǎn)品并正式上市招商；和湖南的新聰廚食品簽訂戰(zhàn)略合作等等。

三是以海底撈、廣州酒家、西貝為代表的連鎖餐飲企業(yè)。

 

海底撈預(yù)制菜品牌“開(kāi)飯了”，推出近 20 種系列半成品。渠道主要以外賣平臺(tái)、電商（僅限北京地區(qū)）為主。

 

西貝主打“賈國(guó)龍功夫菜”品牌，推出蒙古牛大骨、草原羊蝎子、客家胡椒、豬肚雞等加熱即食產(chǎn)品，單價(jià)160-180元/1.8kg不等，主要在西貝小程序、電商渠道銷售。

 

廣州酒家推出“宅廚”系列，推出燒汁雞排、糖醋生炒排骨、傳統(tǒng)咕嚕肉、酸菜魚(yú)等預(yù)制菜品，以及其他盆菜、年夜飯等傳統(tǒng)產(chǎn)品。

四是以盒馬生鮮為代表的自有品牌布局的零售平臺(tái)。

 

生鮮商超等新零售平臺(tái)布局預(yù)制菜通常選擇 OEM 運(yùn)營(yíng)模式，如面向 C 端的盒馬鮮生、每日優(yōu)鮮、多多買菜、美團(tuán)買菜、永輝超市等。

 

以盒馬為例，為了打造半成品菜，盒馬專門成立了“盒馬工坊”，打出“盒馬工坊，你的廚房”slogan，200 多個(gè) SKU中半成品菜占一半。同時(shí)盒馬在3R（即烹 ready to cook、即熱 ready to heat、即食 ready to eat）領(lǐng)域加大投資，加成快手菜布局。

 

五是以圣農(nóng)、國(guó)聯(lián)水產(chǎn)為代表的上游農(nóng)牧水產(chǎn)類企業(yè)。

 

圣農(nóng)是國(guó)內(nèi)最大的白羽肉雞食品企業(yè)，以雞肉為主要原料。主要渠道以 B 端為主，包括餐飲大客戶、海外出口、流通批發(fā)、團(tuán)餐渠道，并與百勝、肯德基、德克士等[保持]長(zhǎng)期合作關(guān)系。在C端推出“酸菜雞雜”等中式調(diào)理包、空氣炸鍋系列“脆皮炸雞”、“微波叮叮系列”預(yù)制產(chǎn)品。

 

國(guó)聯(lián)水產(chǎn)是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的水產(chǎn)品龍頭，水產(chǎn)出口量同樣位居行業(yè)首位。近兩年受疫情以及其他不確定性因素，逐步將重心轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)上，目前深加工預(yù)制菜產(chǎn)品包括蝦餃、面包蝦、小龍蝦、酸菜魚(yú)等，在B端與百勝、漢堡王、Tims 等達(dá)成長(zhǎng)期合作，生產(chǎn)小龍蝦意面、小龍蝦披薩、小龍蝦雞腿漢堡等，同時(shí)C端布局新零售商超，在盒馬生鮮上銷售麻辣小龍蝦、麻辣烤魚(yú)等。

 

以下是各類企業(yè)在渠道模式、生產(chǎn)模式、優(yōu)劣勢(shì)的對(duì)比：

信息來(lái)源國(guó)海證券、新浪財(cái)經(jīng)等

目前預(yù)制菜正處于快速發(fā)展初期，行業(yè)空間廣闊。但受飲食習(xí)慣、冷鏈運(yùn)輸?shù)扔绊?，缺乏全?guó)性品牌，群雄逐鹿藍(lán)海市場(chǎng)。